Начинающим провайдерам стоит проявлять особую бдительность при выборе проекта. Уязвимости смарт-контрактов — любые программные протоколы подвержены взломам и эксплуатациям. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время. Да, это означает, что существует https://www.xcritical.com/ потенциальный риск безвозвратной потери всех ваших объединенных средств из-за некоторых проблем с ошибками смарт-контрактов AMM или каких-либо манипуляций с пулами ликвидности. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Обмены с поддержкой AMM Uniswap , Bancor в основном регулируются смарт-контрактами, которые управляют пулами ликвидности.
Чем больше средств уже вложено сообществом, тем меньше пользователи ощущают влияние транзакций внутри системы, а значит риски потерь уменьшаются. Ознакомиться с самыми доходными пулами можно по ссылке, отсортировав список по убыванию значения Returns (Estimated) coingecko. Но нужно помнить, что самые доходные проекты имеют наивысшие риски потери средств. Чем больше этот показатель, тем быстрее возрастает процент затрат. При увеличении стоимости монеты на 500%, непостоянная потеря увеличится до 25,5%.
Сколько Ликвидности Есть В Defi?
Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы. После отправки токенов в пул, поставщик получает специальные токены (LP токены) – пропорционально тому, какую часть ликвидности они обеспечили. Таким образом, происходит заработок за счет предоставления ликвидности. Если поставщик желает вернуть себе обратно вложенные средства из пула (вместе с начисленными доходами), он должен провести сжигание своих LP токенов. Основные пулы ликвидности, например, Uniswap, работают на постоянном алгоритме.
- Пул ликвидности – это множество криптовалюты, заключенное в смарт-контракт.
- Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет.
- На данной платформе пользователи работают без регистрации, нужно только синхронизировать кошелек ERC-20 с сервисом.
- Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000.
- Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени.
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Предоставление ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от блокировки монет в стейкинг.
Что Такое Пул Ликвидности
В Defi зависимость от внешних маркет-мейкеров в поддержке торговли может привести к длительному сроку обработки и дорогостоящим операциям. Этот подход может привести к некоторым проскальзываниям и задержкам в обнаружении цен на рынках. Таким образом, в отличие от централизованных бирж, биржа Defi опирается на концепцию автоматических маркет-мейкеров. Давайте кратко рассмотрим AMM и посмотрим, как он помогает экосистеме Defi.
АММ позволяют вести торговлю без использования книги ордеров, которая традиционно использовалась для связи продавцов и покупателей. Децентрализованные биржи (DEX) похожи на традиционные или централизованные биржи (CEX) тем, что для их эффективного функционирования необходим высокий уровень ликвидности. Однако в первые дни существования экосистемы децентрализованных финансов (DeFi) децентрализованные биржи страдали от недостатка ликвидности. У них не было доступа к тем же ресурсам, что и у их централизованных аналогов, таким как книги ордеров, которые позволяют подбирать покупателей и продавцов по разным уровням цен. Пулы ликвидности – это инновация криптоиндустрии, не имеющая непосредственного эквивалента в традиционных финансах.
Такое решение является частью маркетинга, ведь привлечение пользователей для участия – главная задача проекта. Чем больше определенной монеты выводят из пула, тем дороже она становится. При этом изменения на внешнем рынке выгодны для арбитражников, которые получают возможность покупать токены по заниженной цене. В перечне условий вклада средств в пула, есть характеристика APY. Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования.
Популярные Поставщики Пула Ликвидности
Также существуют торговые терминалы и боты, заточенные под нужды провайдеров ликвидности и маркет-мейкеров, например Hummingbot. Подобно фондовому рынку, криптовалютные биржи, а именно Coinbase, Gemini, Kraken, Binance и т. Д., используют концепцию книги ордеров, позволяющую трейдерам участвовать в ордерах на покупку или продажу. Примером низколиквидного актива можно считать незавершенное строительство либо автомобиль класса “люкс”.
Пулы ликвидности Uniswap, являются самыми основными формами работы в данном направлении. Другие проекты повторяют ту же концепцию, но с некоторыми дополнениями. На данной платформе пользователи работают без регистрации, нужно только синхронизировать кошелек ERC-20 с сервисом. Пул ликвидности обеспечивает неизменность концепции правильного соотношения токенов для последующих поставщиков.
Ликвидность является фундаментальной частью как криптовалютного, так и финансового рынков. Это способ, которым активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен. Если актив неликвиден, требуется много времени, прежде чем он превратится в наличные деньги. Пользователи также могут столкнуться с проскальзыванием, которое представляет собой разницу между той ценой, по которой пользователь хотел продать актив, и той, по которой этот актив фактически был продан. Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени. Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях.
В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает пул ликвидности своих пользователей за размещение их цифровых активов в пуле. Вознаграждения могут быть в виде криптовалюты или части торговых комиссий от бирж, где они объединяют свои активы.
В традиционных финансах ликвидность обеспечивается покупателями и продавцами актива. Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды. Пулы ликвидности часто подвержены хакерским атакам и риск потери денег на малоизвестных площадках очень высок.
Ликвидность обеспечивается провайдерами — людьми, которые застекировали свои токены. Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов. Однако, к примеру, если один актив в условной паре феноменально вырос на 200%, а другой почти не двигался и остался на месте, непостоянные убытки будут равные всего 13%. Также важно, что почти все активы крипторынка обычно двигаются в одном направлении, что снижает непостоянные убытки.
